Sonicは、業界をリードするクラウドベースのデジタルメディア配信インフラストラクチャであるRoxioNowを、大手小売業者、映画スタジオ、CEメーカーにライセンス供与しました。RoxioNowには、デジタルテレビ、Blu-rayプレーヤー、携帯電話などの接続されたCEデバイスからアクセスできる10,000本以上の映画とテレビ番組のカタログが組み込まれています。RoxioNowテクノロジーは、2011年6月までに3,000万台以上の接続デバイスに搭載される予定です。SonicのDivX製品は、3億5,000万台以上のCEデバイスに配信されています。DivXプレーヤーソフトウェアは、年間1億回以上、累計5億回以上ダウンロードされており、2009年以来25億回以上起動されています。Sonicの幅広い製品とRoviのガイドソフトウェアおよびメタデータを組み合わせることで、ソリューションの拡張とより豊かなユーザーエクスペリエンスが実現します。数億のデバイスと世帯に及ぶフットプリントを持つRoviは、これが広告配信の機会の拡大につながると考えています。

統合後の企業は、コンテンツの発見、配信、そして広告をサポートし消費者エンゲージメントを促進する強化されたインタラクティブ機能を備えた次世代のデジタルエンターテインメントサービスの提供を可能にします。RoxioNowとTotalGuideの統合は、TotalGuideの一般提供リリースの一環として既に実施されており、RoxioNowの小売顧客はTotalGuideを通じてサポートされています。将来的には、RoviはTotalGuideと同じWebサービスでRoxioNowのユーザーエクスペリエンスを強化する予定です。Roviは、この統合によりプレミアムコンテンツの普及が加速すると考えています。

「RoviとSonicは、デジタルエンターテインメントの未来と、最高の消費者体験を提供するためのビジョンを共有しています」と、Rovi Corporationの社長兼CEOであるフレッド・アモローソ氏は述べています。「Sonicは、RoviのTotalGuideや当社の幅広いソリューションポートフォリオを補完する、魅力的なポートフォリオを構築したと確信しています。両社が協力することで、拡大するデジタルエンターテインメント市場において、消費者にさらなる価値をもたらす独自の機能を提供できると確信しています。」

「デジタルエンターテインメント業界は、ほんの1、2年前と比べても急速に変化しており、消費者はデジタルコンテンツ、特にプレミアムコンテンツを発見し、楽しむための新しい方法を求めています」と、ソニック・ソリューションズの社長兼CEOであるデイブ・ハビガー氏は述べています。「Roviとの提携により、業界全体に幅広いソリューションを提供し、消費者にとってデジタルエンターテインメントの主要な情報源としての競争力を強化します。デジタル配信の拡大を熱望するハリウッドのスタジオパートナーにとって、合併後の会社の事業規模拡大は、コンテンツを幅広くマーケティングすることを可能にします。」

両社の取締役会により承認された契約条件に基づき、ソニックの株主は、交換オファーで応募および受諾された1株につき、14.00ドルまたはロヴィ普通株式0.2489株のいずれかを受け取ることを選択できます。ただし、正式契約に基づく比例配分および調整の対象となります。交換オファーで支払われる現金対価は、交換オファーで支払われる対価の総額の55%に相当し、交換オファーで発行される株式対価は、対価の45%に相当します。この計算において、ロヴィ普通株式は56.24ドル（契約日直前の20取引日間のロヴィ普通株式の終値平均）と評価されます。交換オファーの完了後、ロヴィは、交換オファー完了後に発行済みのソニック普通株式をすべて取得するために合併を完了する予定です。当初の交換提案および本契約で認められた関連措置により、RoviがSonicの発行済み普通株式の90%以上を保有することに至らなかった場合、合併においてSonicの株主に支払われる対価は、Rovi普通株式0.2489株の交換比率で、Rovi普通株式のみとなる場合があります。合併完了後、Sonic SolutionsはRoviの完全子会社となります。

Roviは、2011年1月にSonic Solutionsの発行済み株式全てを対象とした交換提案を開始する予定であり、この提案は少なくとも20営業日継続されます。Sonicの総株式の約11.2%を保有するSonicの取締役および上級経営陣は、保有株式をRoviに提示し、保有する残りの株式についても合併に賛成票を投じることで合意しています。

本取引は、慣例的な完了条件および規制当局の承認に加え、ソニック普通株式の発行済み株式の過半数（完全希薄化ベース）の有効な交換買付けへの応募を前提としています。交換買付けは2011年第1四半期中に完了する予定です。

Roviは、対価の現金部分は手元資金で賄う予定であり、本取引は借入金による資金調達を条件としていません。ただし、Roviは別途、約5億ドルの非転換タームローンによる資金調達を計画しており、これは市場状況に応じて随時、普通株式および発行済み転換社債の買い戻しを含む、一般的な事業目的に充当する予定です。Roviの取締役会は、最大4億ドルの株式購入と最大2億ドルのRovi発行済み転換社債の買い戻しを承認しています。

Roviはまた、2010年の売上高予想を5億3,800万ドル～5億4,200万ドル、調整後プロフォーマ1株当たり利益を2.08ドル～2.12ドルの範囲に引き上げ、絞り込むことを発表しました。この取引により、2011年には1,500万ドル以上のシナジー効果が生み出され、2011年の調整後プロフォーマ1株当たり利益は0.05ドル～0.10ドル増加すると予想されています。