
8月8日、メリウスのアナリスト、ベン・ライツェス氏はアップル株の目標価格を「買い」評価を維持したまま240ドルから260ドルに引き上げた。
インサイダーモンキー
:
同社は今後のiPhone製品サイクルについて楽観的な見方を示している。また、SiriのAIに関する懸念は誇張されていると考えている。
Appleの株価は関税ニュースに好反応を示しましたが、今後3年以上の成長を牽引する新製品とiPhoneの体系的な価値向上に焦点が移り始めていると見ています。粗利益率の上昇により、2026年度のEPS予想は12セント引き上げ、2027年度のEPS予想は小幅引き上げました。目標株価は260ドルに調整しました。Appleのシェアは低下していないため、Siriの遅延に関する懸念は誇張されていると考えています。「買い」を改めて推奨します。
メリウスは、9月に開始される新しいiPhone製品サイクルによって製品ミックスが改善される可能性が高いと楽観視しています。これにより、一部の四半期では1桁台後半の成長が見込まれます。
今年9月に発売予定の「iPhone Air」、2026年度に発売予定の折りたたみ式モデル、そして2027年度後半に発売予定のiPhone 20シリーズ(20周年記念モデル)といった新製品サイクルを踏まえると、iPhoneの予測は控えめなものになるだろうと楽観視しています。Appleにとって幸運なことに、iPhoneユーザーはSiri/AIの遅延を気にしていないようで、実際に乗り換えが進む兆候は見られません。
iPhoneの触媒が増えることで、折りたたみ式などの高価なモデルが総収益の増加に貢献する可能性があります。
「iPhoneにとって、2026年には折りたたみ式モデルの発売が2,000ドル前後で、そして2027年にはiPhone 20(20周年記念モデル)の発売サイクルが到来し、さらなる成長のきっかけとなるでしょう。折りたたみ式モデルが市場に浸透することで、販売台数が横ばいでも大幅な売上高増加が見込まれます。」
MacDailyNews の
見解: 260 ドルは低すぎます。
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