iPadの発売が好調に進み、多くのアナリストの予想を上回る売上を記録したAppleの株価は、今月、過去最高値を更新し、時価総額は初めてMicrosoftを上回りました。しかし、行動分析に基づく初のヘッジファンド金融モデルであるBAM Investorは本日、TwitterでApple（AAPL）の株価が早ければ2010年秋、遅くとも2011年秋には42ドルまで下落すると予測する旨を発表しました。
昨年、BAMインベスターは、株式、通貨、商品市場の予測をTwitterと全国ラジオで公開し始めた、機関投資家向け金融モデルとして初めて、そして唯一の企業となり、金融界に衝撃を与えました。BAMインベスターのモデルポートフォリオと個別銘柄の予測の大部分は通常、機関投資家とヘッジファンドの顧客向けに提供されていますが、同社は昨年、ヘッジファンドが使用する複雑な金融モデルにアクセスできない個人投資家を保護するため、特定の重要な予測をTwitterで公開することを決定しました。
「時期に関して言えば、当社の行動分析モデルは、AAPLが45ドル水準に達するのは早ければ2010年の夏/秋、遅くとも2011年の秋になると示唆しています。この予測は多くの投資家に衝撃を与えるでしょうが、それも当然です。予測の鉄則は、価格か時期のどちらか一方を予測することであり、両方を予測してはならないということです」と、BAM Investorの創設者兼CEOであるJG Savoldi氏は述べています。「私たちの業界では、これは『予測すること自体が自殺行為』とみなされますが、私たちは何も隠そうとはしませんので、予測を曖昧にすることはありません。さらに重要なのは、個人投資家の皆様が、従来の株式アナリストが作り出すメディアの誇大宣伝に惑わされないよう保護したいということです。」
個人投資家の方は、Twitterで「BAMInvestor」を無料でフォローできます：www.twitter.com/baminvestor
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市場のボラティリティが高い時期には予測が困難となる従来の金融モデルとは異なり、BAM Investor は「市場行動分析（BAM）」と呼ばれる独自のモデルを採用しています。このモデルは、複雑な人間の行動や社会運動が株価に及ぼす影響に関する20年以上にわたる定量分析に基づいています。この独自のモデルにより、BAM は市場価格を非常に高い精度で予測することが可能となり、特に市場のボラティリティが極めて高い時期において高い予測精度を実現します。
サボルディ氏は、従来の分析の欠陥を検証し、次のように説明しています。「株式アナリストは、企業が一度『好調』に乗れば、その成功路線は永遠に続くと想定しがちです。彼らは株価は将来の利益の反映だと主張しますが、実際には株価は空売りのカバー、チャートテクニカルに基づくモメンタム投資、そして投資家の極端な楽観主義といった要因を反映しているのです。歴史を振り返ると、アナリストが株価目標を史上最高値に引き上げ、その後株価は一桁台に落ち込んだ例は枚挙にいとまがありません。サン・マイクロシステムズの株価は、株式分割調整後株価が258ドルまで上昇した後、1桁台に暴落しましたが、CEOや多くのアナリストは、株価が250ドル台に達した時点で、今後の四半期および年度の利益見通しを引き上げていました。」
BAMインベスターは、従来の分析とは相反する「バブル崩壊」予測という驚異的な実績を次々と達成し続けています。POT（カリ）が241を超えた時、BAMは48への暴落を予測しましたが、株価は47.54まで暴落しました。HOV（ホブナニアン）が70を超えて取引されていた時、BAMは10への暴落を予測しましたが、株価は1ドルまで暴落しました（ヘッジファンドの顧客には、1.00で空売りをカバーするよう事前に指示されていました）。SHLD（シアーズ・ホールディングス）が195で取引されていた時、BAMは40への暴落を予測しましたが、株価は27まで暴落しました。
サボルディ氏は、市場行動分析に基づきAppleの株価について洞察し、現在の社会動向が株価にどのような影響を与えるかについても述べた。「自然界には成長と破壊の明確なサイクルがあり（春と冬を思い浮かべてください）、私はこのパターンを株価変動に発見しました。このサイクルが成長期を終えると、今度は破壊期が始まります。AAPLは、貪欲さに目がくらんだ投資家を罠にかける銘柄の最新例です。大多数が船の片側に寄ると、船は転換点に達し、何も知らない買い手は船外に転落してしまうでしょう。」
サボルディ氏はさらに、アップル株の暴落は株式市場全体のより大規模な暴落と連動するだろうと述べている。「アップル株の暴落が極端に激しいと予想されるのは、主要市場平均の現在の暴落状況と大きく関係していると考えられます。言い換えれば、アップルは確かにカルト（バブル）銘柄ではありますが、45ドルという目標株価は、株式市場全体で予想される大規模な暴落を反映している可能性が高いのです。」
行動分析の 20 年にわたる先駆者としての創設者 JG Savoldi は、非合理的な人間の行動が取引市場の価格にどのような影響を与えるか、また人間の行動分析を使用してこれらの市場価格を極めて正確に予測する方法についての専門的な解説を求められ、ヘッジファンドや金融ニュース メディアから頻繁に求められています。
BAM Investorと行動分析の詳細については、http://www.baminvestor.comをご覧ください。BAM Insiderに無料で登録すると、早期警告ニュースレターや主要株式市場指標のTwitterライブアップデートを受け取ることができます。また、BAM Investorは、本格的な個人投資家向けに、モデルポートフォリオと投資家ダッシュボードへのフルアクセスを含むグローバル・プロフェッショナル・プログラムも提供しています。
BAM Investorについて：
BAM Investorは、株式、商品、通貨市場における将来の動向を予測するために使用される世界初かつ唯一の行動分析モデルです。当初はヘッジファンドと機関投資家の顧客のみを対象としていましたが、現在では個人投資家向けに、行動分析モデルに基づいた的確な投資・取引アイデアをターゲットとした豊富なリソースを提供しています。BAMInvestor.comでは、リアルタイムポートフォリオへのサブスクリプションアクセスも提供しており、個人投資家はJG Savoldi氏の個人ポートフォリオに含まれる上場投資信託（ETF）を正確にモニタリングできます。創設者であるJG Savoldi氏は、行動分析モデル研究における20年のパイオニアであり、市場に関する専門的な解説や、人間の非合理的な行動が将来の価格変動に及ぼす影響について、金融ニュースメディアから高い評価を得ています。
開示：BAM Investorは、認可を受けたブローカー、ブローカーディーラー、マーケットメーカー、投資銀行、投資顧問、アナリスト、または引受業者ではありません。当社の議論、分析、予測は、当社独自のモデルの読み取り値に基づく当社の解釈に基づいており、いかなる形態においても投資推奨または助言と誤解されるべきではありません。本プレスリリースまたは関連資料を閲覧するすべての人は、株式市場への投資には固有のリスクと不確実性が伴うことを明確に理解する必要があります。株式、商品、または通貨の実際の結果は、提供された説明と大きく異なる場合があります。証券および商品の取引には多額の損失が発生するリスクがあります。提供される資料および解説は情報提供のみを目的としており、証券の売買のオファーまたは勧誘と解釈されるべきではありません。
出典：BAMインベスター
MacDailyNews の見解:ローラさん、どいてください!
私たちは BAM Investor の予測を iCal で集計し、2010 年秋と 2011 年秋の最終日 (できるだけ時間をかけて)、または AAPL が 42 ドルに下落した時点のいずれか早いほうで再度検討する予定です。
AAPLは現在、1株当たり4.67ドル（1.75%）上昇し、271.92ドルで取引されている。これは過去最高値より54セント低い。
