
ディープウォーター・アセット・マネジメントのマネージングパートナー、ジーン・マンスター氏は、アップルが人工知能(AI)分野で他のテクノロジー企業に追いつこうと必死に競争していることで、同社の利益率が圧迫される可能性が高いと指摘した。
Deepwater Asset ManagementのGene Munaster氏
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Appleが独自のモデルを立ち上げ、GoogleやOpenAIと基盤モデルのライセンス供与について協議しているというニュースは、同社の成長の指針がここ1ヶ月で大きく変化したことを物語っています。まず、Project Titanの中止が発表されましたが、今度はAppleとしては珍しい、他社の技術スタックのライセンス供与を検討しています。Appleは今、そのことを理解したと思います。AGI(汎用人工知能)はAppleのビジネスに大きな影響を与える可能性があり、ハードウェア、ソフトウェア、サービスという同社のコアコンピタンスにAIを加える必要があります。そのためには、さらなる投資が必要となり、短期的には利益率が若干低下する一方で、長期的には利益率が上昇すると予想しています。
結局のところ、Appleは迅速な対応の必要性を認識しており、製品への生成AIの搭載に関してはあらゆる選択肢を検討している。最終的には、自社製品ラインの一部機能に独自のモデルを導入し、他の機能にはライセンス供与するモデルを導入する、という両方の選択肢を取る可能性もある。この件については、1ヶ月後の3月期決算発表でより詳しい情報が明らかになるはずだ。
基盤モデルのライセンス供与の可能性により、個人データの権利を誰が持つのか(たとえば、Apple や Google)に関して多少の複雑さが加わりますが、最終的には Apple が、ユーザーがパーソナライズされた AI を選択することに抵抗を感じないようにする方法を見つけるだろうと私は信じています。
パーソナライズされた AI が採用する可能性のある形態としては、既存の iCloud、Apple TV+、News、Music などの AI サブスクリプション モデルが考えられます。パーソナライズされた AI にアクセスするには、月額約 10 ドルという同様の料金がかかるのではないかと私は考えています。
Appleは22億台のアクティブデバイスを保有しており、ユーザー数は14億人と推定されます。仮にユーザーの15%がAppleのパーソナライズされたAIサービスに加入すれば、Apple全体の収益は6%増加するでしょう。
AppleのAGIへの野心は、モデルの構築やライセンス供与にとどまりません。おそらくデータセンターの構築も含まれるでしょう。この分野では、Appleは過去5年間、GoogleやMetaに遅れをとってきました。この差を埋めることは、利益率に若干のマイナスの影響を与える可能性が高いでしょう。
私の予想では、今年後半から数年かけて、純利益は緩やかに減少し、23年度の25.3%から130ベーシスポイント低下して24.0%に近づくでしょう。これは、AI投資が年間約50億ドル増加することを意味します。その一部は設備投資となり、今後数年間で減価償却費を上回り、純利益に反映されるでしょう。
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見解:なぜAppleは2024年にAIで追いつくために必死に努力する必要があるのでしょうか?皮肉なことに、ビジョンの欠如です。あるいは、少なくともビジョンに気を取られているのかもしれません。
いずれにせよ、間違った方向に目を向けたり、これから何が起こるかを見通せなかったりするのは、ティム・クック率いるAppleの「リーダーシップ」の痛ましい非難だ。彼は現在中国にいて、避けられない結末を先延ばしにしようと、哀れにも中国共産党の尻にべったりしている。 MacDailyNewsへのご支援を
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