
Appleは2024年度第3四半期決算で、売上高が前年同期比5%増と堅調な四半期決算を発表し、2024年3月の4%減から改善しました。9月のガイダンスでは成長が安定すると示唆されていますが、長年Appleを専門に分析しているジーン・マンスター氏は、「さらに重要なのは、Apple Intelligenceが牽引し、今後2年間で同社は過去最高の製品サイクルを経験し、収益の上振れにつながると引き続き確信していることです」と述べています。
Deepwater Asset ManagementのGene Munster氏
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全体として、同社の 22 億台を超えるアクティブ デバイスの約 80% を、生成 AI 機能にアクセスするためにアップグレードする必要があると私は推測しています。
9月のガイダンスが発表されたことで、投資家は2025年度と2026年度の成長期待にますます注目するようになり、来たるスーパーサイクルによって収益成長がさらに加速すると見込まれています。市場は2024年度の成長率を1.5%、2025年度を7.4%、2026年度を6.1%と予想しています。しかし、私は2025年度の成長率は9%、2026年度は8%に近づくと考えています。
Appleが約19億人の月間アクティブユーザーを抱える自社の配信ネットワークを、OpenAIのモデルとそれに対応するAzureインフラへのアクセスと交換しようとしていることは明らかです。これはAppleにとって素晴らしいトレードオフです。なぜなら、数千億ドルもの費用と3~5年をかけて自社で構築することなく、生成AI機能の競争に即座に追いつくことができるからです。最終的には、この提携アプローチは投資家にとっての勝利となるはずです。それは、Apple Intelligence機能による収益増加という形で現れ、ひいては利益率の向上につながるはずです。
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MacDailyNewsの
見解:マンスターは正しい方向に進んでいます。Apple Intelligence対応の新型iPhone、そしてiPadやMacへの潜在的需要は、ウォール街のアナリストのほとんどによって過小評価されています。Appleは依然としてひどく過小評価されています。 MacDailyNewsへのサポートにご協力
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