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ジーン・マンスター:アップルは今後2年間で、アップル・インテリジェンスによって史上最強の製品サイクルを経験するだろう

ジーン・マンスター:アップルは今後2年間で、アップル・インテリジェンスによって史上最強の製品サイクルを経験するだろう
アップルインテリジェンス
iPhone、iPad、Mac 向けのパーソナル インテリジェンス システムである Apple Intelligence は、生成モデルのパワーと個人のコンテキストを組み合わせて、ユーザーにとって有用で関連性のあるインテリジェンスを提供します。

Appleは2024年度第3四半期決算で、売上高が前年同期比5%増と堅調な四半期決算を発表し、2024年3月の4%減から改善しました。9月のガイダンスでは成長が安定すると示唆されていますが、長年Appleを専門に分析しているジーン・マンスター氏は、「さらに重要なのは、Apple Intelligenceが牽引し、今後2年間で同社は過去最高の製品サイクルを経験し、収益の上振れにつながると引き続き確信していることです」と述べています。

Deepwater Asset ManagementのGene Munster氏

全体として、同社の 22 億台を超えるアクティブ デバイスの約 80% を、生成 AI 機能にアクセスするためにアップグレードする必要があると私は推測しています。

9月のガイダンスが発表されたことで、投資家は2025年度と2026年度の成長期待にますます注目するようになり、来たるスーパーサイクルによって収益成長がさらに加速すると見込まれています。市場は2024年度の成長率を1.5%、2025年度を7.4%、2026年度を6.1%と予想しています。しかし、私は2025年度の成長率は9%、2026年度は8%に近づくと考えています。

Appleが約19億人の月間アクティブユーザーを抱える自社の配信ネットワークを、OpenAIのモデルとそれに対応するAzureインフラへのアクセスと交換しようとしていることは明らかです。これはAppleにとって素晴らしいトレードオフです。なぜなら、数千億ドルもの費用と3~5年をかけて自社で構築することなく、生成AI機能の競争に即座に追いつくことができるからです。最終的には、この提携アプローチは投資家にとっての勝利となるはずです。それは、Apple Intelligence機能による収益増加という形で現れ、ひいては利益率の向上につながるはずです。

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見解:マンスターは正しい方向に進んでいます。Apple Intelligence対応の新型iPhone、そしてiPadやMacへの潜在的需要は、ウォール街のアナリストのほとんどによって過小評価されています。Appleは依然としてひどく過小評価されています。‎ MacDailyNewsへのサポートにご協力
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