
TFインターナショナル証券のアナリスト、ミンチー・クオ氏によると、ジェネラル・インターフェース・ソリューション(GIS)は、Appleの折りたたみ式iPhoneおよびiPadに搭載される超薄型ガラス(UTG)のバックエンド加工において独占的な役割を獲得し、2026年から供給を開始する予定です。GISはまた、Vision Air(低価格帯のVision Pro)のラミネーションサプライヤーとして引き続き独占的に供給し、パンケーキレンズの独占サプライヤーとして現在のベンダーに取って代わります。このシフトにより垂直統合が強化され、この事業ラインは2027年から利益に貢献すると予想されます。
Ming Chi-Kuo(Medium経由)
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• Appleは2026年に折りたたみ式iPhone、2028年に折りたたみ式iPadを発売する予定で、UTGはどちらの製品にも重要なコンポーネントとなる。
• GISは、iPhone向けUTG原料の独占サプライヤーであるコーニング社と提携し、バックエンドプロセスを管理しています。これらのステップには、切断、エッジ/コーナー処理、検査、内外装の梱包、出荷が含まれます。
• UTGは、エッジの微小亀裂、表面粒子、応力疲労に非常に敏感です。バックエンド処理の複雑さは従来のスマートフォンカバーガラスよりも大幅に高く、コストは2~4倍になると推定されています。
• GISは、折りたたみ式iPadのUTGバックエンド処理の受注も独占的に獲得しており、出荷は2027年後半から2028年初頭に開始される予定です。
• バックエンド処理後、コーニングはiPhone UTGを下流の切断施設(例:レンズテクノロジー)に送り、折りたたみ式iPhoneの仕様に合わせたサイズに加工します。その後、パネルメーカー(SDC)に送られ、ラミネート加工されます。
• アップルは最近、折りたたみ式iPhoneの出荷予測を2026年に800万~1,000万台、2027年に2,000万~2,500万台に上方修正しました(以前の予測はそれぞれ600万~800万台、1,000万~1,500万台)。これにより、比較的歩留まりの低いUTGの需要が大幅に増加すると予想されます。
• 折りたたみ式iPadは、2028年に50万~100万台出荷されると予測されています。面積が大きいため、UTG単価は折りたたみ式iPhoneよりもかなり高くなります。
• Appleは2027年にVision Airを発売する予定で、Vision Proの重量と価格の高さを解消する製品となる。新型デバイスは、Vision Proより40%以上軽量で、50%以上も安価になると予想されている。Vision
Airの出荷台数は2027年に100万台に達すると予想されている(既存モデルの出荷台数は40万台未満)。• GISは現行のVision Proと次期M5バージョン(2025年下半期発売予定)のラミネーションのみを担当していますが、Vision Airのパンケーキレンズについては、既存サプライヤーに代わり、GISが唯一のサプライヤーとなります。ラミネーション事業との垂直統合により、収益性の向上が期待されます。
MacDailyNews の
見解:未来は折りたたみ式 – Apple のロゴが印刷された折りたたみ式デバイスです。
Appleは指紋認証で最初だったわけではないが、Touch IDでそれを正しく実現した最初の企業だ。Appleは顔認証で最初だったわけではないが、Face IDでそれを正しく実現した最初の企業だ。Appleは非接触決済で最初だったわけではないが、Apple Payでそれを正しく実現した最初の企業だ。— MacDailyNews、2019年2月27日
もしAppleが折りたたみ式iPhoneを発表するなら、それは世界に向けて、どのように作られるべきか、そして今後何を模倣すべきかを示すことになるだろう。いつも通りだ。— MacDailyNews、2019年2月27日
指紋認証や顔認証と同様に、Appleが折りたたみ式iPhoneを発表すれば、折りたたみ式スマートフォンの完成形となるだろう。— MacDailyNews、2019年1月17日
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