Appleの第9四半期決算は、予想を上回るiPhone販売台数を反映しており、12月の業績見通しでは売上高の伸びが9月とほぼ変わらないと示唆しました。つまり、Apple Intelligenceは12月四半期の成長加速を見込んでおらず、これは「iPhoneスーパーサイクル」派にとっては残念な現実です。Deepwater Asset Managementのジーン・マンスター氏は、これらの機能が実装され、世界中で利用可能になれば、iPhoneスーパーサイクルはおそらく2025年6月四半期に始まると考えています。
Deepwater Asset ManagementのGene Munster氏
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ティム・クック氏の決算説明会での発言に基づくと、AI関連製品は来年3月末頃に臨界点に達すると予想されます。ここで言う臨界点とは、製品が人々にハードウェアのアップグレードを促すほど魅力的になった時点を指します。3月末までにApple IntelligenceはChatGPT機能をフルサポートし、Siriの利便性が向上するでしょう。さらに、より高度な文章作成ツール、写真編集機能、そしてすべての既存データと受信データを優先順位付けして検索するための優れたインターフェースも搭載される予定です。これにより、開発者がアプリにAIを組み込むための基盤が整い、エージェント型AIの可能性を考えると、消費者にとっての価値がさらに高まると期待されます。
2025年3月末までに、Apple Intelligenceは全Appleユーザーの約75%に利用可能になると予想しています。最大の課題は中国ですが、2025年9月までに利用可能になると予想しています。
つまり、2025年6月期からスーパーサイクルの軌道に乗り始めるということです。私は引き続き、2025年度のiPhone販売台数が前年比10%増となると予想しています。一方、市場は前年比5%増と予想しています。この見通しは、AI機能がAppleの2026年度iPhone買い替え層の4%を2025年度に買い替えさせる動機になるとの見方に基づいています。
2026年度には、Apple Intelligenceの有用性に対する認識が広がり、iPhoneの成長率がさらに高まると予想しています。最終的には、市場が前年比7%と予測しているのに対し、Appleは前年比15~20%の成長率を達成すると考えています。この予測は、2027年度の買い替え世代の14%が2026年度に移行することを前提としています。
MacDailyNews の
見解:現在のウォール街は、数年にわたる Apple Intelligence によるスーパーサイクルの到来により、来年 iPhone の売上が山のように伸びることをまったく予想していない。
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