
アップル(AAPL)の株価は月曜日、2024年に向けてプラス圏で取引を終えた。5月初旬の四半期報告書で中国における同社の成長と売上に対する投資家の懸念が和らぎ、毎年恒例のWWDCイベントや予想されるAI発表を控えて火曜日にはさらなる上昇が見られた。
バロンズのエリック・J・サヴィッツ
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モルガン・スタンレーのアナリスト、エリック・ウッドリング氏は火曜日の調査ノートで、WWDCに対する投資家の期待は高いものの、それでも同社はウォール街に良い驚きをもたらす可能性があり、「潜在的需要を解き放ち、iPhoneの買い替えサイクルを加速させ、最近の株価上昇を維持するのに役立つだろう」と述べた。
彼の見解では、AppleはAIに関して競合他社に対して3つの明確な優位性を持っている。13億人のユーザー基盤から得られる「独自のデータ」、比類のないプライバシー基準、そしてハードウェア、ソフトウェア、チップ、そしてサービスの垂直統合だ。
ウッドリング氏は、WWDCは歴史的に見てApple株の大きな起爆剤にはなっていないと指摘し、過去10年間の基調講演当日の株価はS&P 500を平均で0.1%下回っていると指摘した。しかし、今年は劇的に状況が変わる可能性があると考えている。
ウッドリング氏のこの株に対する強気な見方のもう一つの鍵は、Appleが今後投入すると予想している新しいデバイス内AI機能が、おそらく新型iPhoneでしか動作しないという予想だ。彼の見解では、これらの新機能は、少なくとも8GBのDRAMを搭載し、毎秒35兆回(TOPS)以上の演算処理能力を持つiPhoneに限定される可能性がある。これにはiPhone 15 ProとPro Max、そして今秋発売予定のiPhone 16モデルが含まれる。
ウッドリング氏は、iPhone 15 ProとPro Maxが13億台のアクティブなiPhoneのインストールベースのわずか5%を占めると推定しており、「Appleが本当に新しいモデルに限定された魅力的な新しいAI機能を提供できれば」、2025年9月の会計年度は複数年にわたるiPhoneのアップグレードサイクルの初年度となる可能性があると示唆している。
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