情報分析プロバイダーのIHS (NYSE: IHS)による最新のIHSスクリーンダイジェスト・ブロードバンドメディア市場インサイトレポートによると、Netflix Inc.は、サブスクリプション型ビデオオンデマンド（SVOD）の急成長の波に乗り、2011年に収益でApple Inc.を追い抜いて米国最大のオンライン映画サービスとなった。
下表に示すように、Netflixの米国オンライン映画収益シェアは、2010年の1%未満から2011年には44%に急上昇しました。これにより、同社は2011年にトップに躍り出ました。一方、Appleは堅調な収益成長を遂げているにもかかわらず、総収益シェアは2010年の60.8%から昨年は32.3%に低下しました。
「2011年はオンライン映画ビジネスにとって大きな転換点となり、消費者の支出バランスがDVDのような取引モデルからテレビのようなサブスクリプションモデルへと移行しました」と、IHSのデジタルメディア担当リサーチディレクター、ダン・クライアン氏はプレスリリースで述べています。「オンライン映画ビジネスは2011年に2倍以上に成長し、9億9,200万ドルに達しました。今年も同様に2倍になると予想されています。」
オンライン、収益重視
米国では、消費者が定期的な料金を支払うことで映画を視聴できるSVODサービスの収益は、2011年に4億5,400万ドルに達し、2010年の430万ドルから10,000%以上増加しました。その結果、SVODは2011年に米国のオンライン映画ビジネスにおける最大のセグメントとなり、市場の他の主要セグメントであるトランザクションVODと電子セルスルーを上回りました。この変化は、Netflixがオンラインアクセスに直接課金することを決定したことと、オンラインSVODの利用者数が大幅に増加したことという2つの要因に起因しています。
一方、トランザクション型VODは2010年の1億5,500万ドルから2011年には75%増の2億7,300万ドルに拡大しました。SVODとは対照的に、iTunesなどのトランザクション型VODサービスでは、消費者は映画をレンタルする際に別途料金を支払う必要があります。ESTはわずか2.4%増の2億3,600万ドルに達しました。
「オンラインで映画を視聴する際の支払い方法は、今まさに大きく変化しつつあります」とクライアン氏は述べた。「2011年の米国オンライン映画事業における収益の大幅な伸びは、レンタル事業モデルによるものでした。レンタル事業は、永久的な所有権ではなく一時的な視聴機会を提供するものです。レンタルは、旧作を月額料金を抑えて無制限に視聴できるだけでなく、新作も低価格でレンタルできるため、オンライン消費者が求める価値を提供しています。一方、取引単価で見るとスタジオにとってはるかに収益性の高いESTは、低迷に陥っています。」
Netflix と Apple が市場の両側をリード
Netflix と iTunes の共通点は、両方のサービスがビジネスのハードウェア側に重点を置いていることです。
Netflix は非常に幅広い接続デバイスで利用可能であり、一方 iTunes は Apple のデバイス販売の急成長を活用できます。
しかしながら、両サービスの比較には限界があります。IHSの調査によると、トランザクションサービスで視聴される作品の70～80%が新作であることは珍しくありません。一方、SVODサービスは圧倒的に旧作の利用が多いようです。
「事実上、市場は分裂している」とクライアン氏は述べた。「NetflixとAppleは、消費者の時間とお金を巡って競争している。しかし、両サービスの核となる価値提案は、実際には大きく異なるのだ。」
Netflix と Apple の相対的な位置づけを理解するには、各サービスを最も近い競合他社のサービスと比較すると役立ちます。
SVOD市場はNetflixが席巻していますが、最も近い競合であるHuluの規模はNetflixの10%にも満たない。AppleのiTunesは引き続きトランザクションセグメントを支配しており、この分野の収益の63.0%を占めています。これは2010年の64.6%からわずかに減少しただけです。一方、2011年の大きな成長はWalmartのVuduで、成長を続けるトランザクション市場の8.2%を獲得し、昨年の2.8%から大幅に増加しました。この成長の大部分はNetflixのようなデバイス戦略によって達成され、Appleではなく他のプロバイダーの犠牲の上に成り立っています。
SVOD の将来
2011 年に見られた SVOD 収益の驚異的な成長は、将来も同じ割合で継続する可能性は低いでしょう。
Netflixの顧客移行は完了しました。その影響は、有料ストリーミングが初めてフルサービスとなる2012年まで続くでしょうが、Netflixの米国におけるデジタル顧客基盤は、プレミアム有料テレビチャンネルと同様に、成長ペースは緩やかになると予想されます。そのため、IHSは、HBOの単独ストリーミングサブスクリプションや、オープンインターネット経由で提供される本格的な有料テレビサブスクリプションサービスなど、大規模な市場参入がない限り、2012年以降はトランザクションVODがSVODよりも高い成長を遂げると予想しています。
詳細は、IHS の「Screen Digest Broadband Media」をご覧ください。
出典: IHS iSuppli
